截至2017年6月末，信托公司管理的資產(chǎn)規模達23.14萬(wàn)億元，比2012年年末的7.47萬(wàn)億元增長(cháng)兩倍多，發(fā)展成為金融子行業(yè)中的重要一員。近年來(lái)，我國信托業(yè)監管的“一體三翼”逐步成型，形成了以監管部門(mén)為監管主體，行業(yè)自律、市場(chǎng)約束、安全保障為補充的多層次、多維度的信托業(yè)風(fēng)險防控體系。十九大勝利召開(kāi)，為信托業(yè)的發(fā)展指明了方向。信托公司認真學(xué)習十九大精神，以更飽滿(mǎn)的熱情開(kāi)啟新征程。
日前，中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會(huì )勝利召開(kāi)，習近平總書(shū)記代表第十八屆中央委員會(huì )向大會(huì )作了題為《決勝全面建成小康社會(huì )奪取新時(shí)代中國特色社會(huì )主義偉大勝利》的報告。信托公司積極組織收看大會(huì )盛況，學(xué)習領(lǐng)會(huì )十九大精神。日前，記者采訪(fǎng)了平安信托董事長(cháng)任匯川和中航信托董事長(cháng)姚江濤，兩位業(yè)內人士就對十九大精神的理解以及接下來(lái)公司發(fā)展的著(zhù)力點(diǎn)發(fā)表了各自觀(guān)點(diǎn)。
回歸信托本源支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展
記者：十九大已經(jīng)勝利閉幕，大會(huì )催人奮進(jìn)，令人鼓舞。請問(wèn)您對本次大會(huì )的召開(kāi)有何感想？
任匯川：在日前召開(kāi)的中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會(huì )上，習近平總書(shū)記的重要講話(huà)進(jìn)一步明確了金融業(yè)的方向與目標。作為金融業(yè)第二大支柱的信托行業(yè)，在后“20萬(wàn)億”時(shí)代如何緊跟國家現代化經(jīng)濟體系建設步伐，繼續發(fā)揮制度優(yōu)勢，實(shí)現長(cháng)遠健康發(fā)展，站在更高層次履行社會(huì )責任，是各信托公司轉型升級需要思考的議題。
姚江濤：黨的十九大勝利閉幕，中國特色社會(huì )主義進(jìn)入了新時(shí)代、中國共產(chǎn)黨形成了習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想、中華民族開(kāi)啟了全面建設社會(huì )主義現代化國家的新征程。中航信托黨委及時(shí)組織全體黨員干部職工收看大會(huì )盛況，學(xué)習領(lǐng)會(huì )十九大精神。十九大會(huì )議報告中，習近平總書(shū)記系統闡述了新時(shí)代堅持和發(fā)展中國特色社會(huì )主義的基本方略，并作出“堅持新發(fā)展理念”和“堅持人與自然和諧共生”等重大論斷和重要表述。
記者：十九大報告指出，增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。那么，信托應發(fā)揮怎樣的作用？
任匯川：信托與實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展相輔相成，實(shí)體經(jīng)濟的健康成長(cháng)，是信托業(yè)務(wù)持續向前發(fā)展的“生命線(xiàn)”。信托公司要把握國家供給側結構性改革和“三去一降一補”的政策方向，發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，縮短金融中介鏈條，以實(shí)際行動(dòng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。
近年來(lái)，平安信托積極把握市場(chǎng)變化趨勢，從資金提供者向資本提供者轉型，以股權投資、基礎產(chǎn)業(yè)投資、并購重組、夾層融資等多種方式服務(wù)國內眾多優(yōu)秀企業(yè)。過(guò)去5年，平安信托累計投入實(shí)體經(jīng)濟資金規模近1.3萬(wàn)億元，在總體投資規模中的占比超六成；基礎產(chǎn)業(yè)投資規模超過(guò)千億元，政府合作項目落地超百個(gè)。以美年大健康公司為例，2013年，平安戰略投資后，從公司治理、戰略提升、產(chǎn)業(yè)整合等方面提供增值服務(wù)。3年多時(shí)間，該企業(yè)估值、營(yíng)業(yè)收入、利潤等核心指標實(shí)現超10倍的增長(cháng)。2015年，平安信托投資10.9億元參與中集車(chē)輛國企混改，助力中集車(chē)輛理順生產(chǎn)關(guān)系，提升市場(chǎng)競爭力。
此外，信托公司可以充分發(fā)揮資產(chǎn)管理的優(yōu)勢，通過(guò)為險資等機構資金尋找和管理優(yōu)質(zhì)的投資組合，為實(shí)體經(jīng)濟提供對接穩定且低成本的資金。目前，平安信托面向機構客戶(hù)的主動(dòng)資產(chǎn)管理規模已超過(guò)千億元。公司曾以63億元保險資金投資京滬高鐵，成為第二大股東，這是社會(huì )資本參與高鐵投資的破冰之舉。
姚江濤：實(shí)體產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效的目標實(shí)現有賴(lài)于匹配適當的金融支持，信托行業(yè)作為金融板塊的重要組成部分，以行業(yè)轉型升級助推金融體制和投融資體制的深化改革，發(fā)揮投資對優(yōu)化供給結構的關(guān)鍵性作用，增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。在歷經(jīng)8年的成長(cháng)發(fā)展歷程中，中航信托不忘“航空報國”的初心，堅守產(chǎn)融結合、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的責任擔當，致力于成為一流金融整合服務(wù)商。根植于航空工業(yè)的深厚股東背景，中航信托廣泛與集團內各有關(guān)企業(yè)溝通聯(lián)絡(luò )，主動(dòng)搭建“根植航空、面向軍工、服務(wù)央企”的核心客戶(hù)體系，不斷探索多渠道、多模式、全方位推進(jìn)產(chǎn)融結合，發(fā)揮信托功能價(jià)值。公司與集團內企業(yè)合作先后設立了愛(ài)飛客產(chǎn)業(yè)基金、通航產(chǎn)業(yè)基金，創(chuàng )新發(fā)展供應鏈金融，深化軍民融合，累計為中航國際、中航通飛、中航地產(chǎn)、北京瑞賽等集團企業(yè)提供服務(wù)超過(guò)100億元。
中航信托以行業(yè)專(zhuān)業(yè)化、運營(yíng)基金化的方法和路徑培育自身投資管理能力，發(fā)揮信托機構靈活運用多元金融工具的制度優(yōu)勢，積極落實(shí)“三去一降一補”，服務(wù)傳統產(chǎn)業(yè)的轉型升級；布局國家重點(diǎn)扶持新興產(chǎn)業(yè)，如數字經(jīng)濟、新能源環(huán)保、TMT、大健康等戰略產(chǎn)業(yè)；主動(dòng)走出國門(mén)，服務(wù)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)的轉型升級，如參與收購英國優(yōu)質(zhì)數據資產(chǎn)公司、芬蘭手游公司、歐洲固體廢棄物處理公司等項目；響應國家“一帶一路”倡議、“工業(yè)4.0”計劃，相繼成立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基金、大數據產(chǎn)業(yè)投資基金、智慧城市產(chǎn)業(yè)基金，通過(guò)股債結合、投貸聯(lián)動(dòng)等資本運作方式與產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯深度結合，伴隨產(chǎn)業(yè)共同成長(cháng)，用金融的力量與責任落實(shí)中國制造與智能制造的國家戰略。
秉持綠色基因構建可持續發(fā)展生態(tài)
記者：綠色發(fā)展是當前的主題，中航信托在綠色信托方面屢有突破，請問(wèn)您對這種發(fā)展生態(tài)的理解？
姚江濤：綠色發(fā)展是我國“十三五”規劃確立的五大新發(fā)展理念之一，增強貫徹綠色發(fā)展理念的自覺(jué)性和主動(dòng)性，形成綠色發(fā)展方式和生活方式，堅定走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路，建設美麗中國，成為國家推進(jìn)供給側結構性改革、推動(dòng)經(jīng)濟轉型的重要舉措。引導社會(huì )資本參與綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構建市場(chǎng)導向的綠色技術(shù)創(chuàng )新體系，發(fā)展綠色金融，發(fā)揮金融整合服務(wù)優(yōu)勢，已經(jīng)成為推進(jìn)生態(tài)文明建設的重要驅動(dòng)。
一直以來(lái)，中航信托將綠色發(fā)展觀(guān)念內化至企業(yè)基因與成長(cháng)血脈之中，將支持發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)作為自身堅定不移的前行使命，堅定認為“綠色”代表了未來(lái)產(chǎn)融結合的趨勢與新方向，開(kāi)展綠色信托對于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉型升級、推動(dòng)區域經(jīng)濟可持續發(fā)展、加快推進(jìn)社會(huì )進(jìn)步都具有重要的意義。
中航信托以體系化、生態(tài)化、整合化思維推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在理論端，于行業(yè)內率先推出綠色信托戰略理念、構建綠色信托項目篩選指標，在實(shí)踐端，探索綠色信托的特色業(yè)務(wù)模式，并積極與優(yōu)秀合作伙伴達成綠色發(fā)展共識。公司先后與通用電氣、中節能環(huán)保集團、中國天楹、安通控股等國內外多家實(shí)力雄厚的環(huán)保節能企業(yè)建立長(cháng)期戰略合作。通過(guò)發(fā)揮信托在資金配置等方面的優(yōu)勢，為綠色節能企業(yè)發(fā)展綠色節能項目提供融資支持；針對支持綠色節能項目研發(fā)、設計等中長(cháng)期資金需求，提供包括資產(chǎn)證券化在內的多元金融工具及金融服務(wù)支持，創(chuàng )新發(fā)展綠色供應鏈金融，引導社會(huì )資金向低能耗、低排放、低污染、高效率領(lǐng)域流動(dòng)和集聚。此外，中航信托還設立了國內首單以綠色生態(tài)為主題的慈善信托，積極履行綠色生態(tài)保護與慈善事業(yè)創(chuàng )新融合的社會(huì )責任，形成了良好的示范效應。中航信托通過(guò)持續性的綠色投融資活動(dòng)，用實(shí)際行動(dòng)為綠色產(chǎn)業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化的整合金融服務(wù)；通過(guò)努力找尋與綠色環(huán)保領(lǐng)域的行業(yè)引領(lǐng)者合作，打造“綠色產(chǎn)業(yè)+金融生態(tài)圈”。截至2017年9月末，中航信托管理的信托資產(chǎn)投向綠色產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域涉及天然氣、光伏等新能源以及鋰電池、煤改電等清潔能源的眾多細分類(lèi)別，資產(chǎn)規模突破130億元。
做有使命的資本拓展金融服務(wù)維度
記者：落實(shí)十九大精神，您認為接下來(lái)信托公司發(fā)展的著(zhù)力點(diǎn)何在？
任匯川：近年來(lái)，我國泛資管行業(yè)的管理資產(chǎn)規模呈爆發(fā)式增長(cháng)，從2014年60萬(wàn)億元增加到了2016年的114萬(wàn)億元，在這些巨額數字的背后，直接融資規模占比卻無(wú)顯著(zhù)提高。平安信托近年來(lái)聚焦“個(gè)人財富管理、機構資產(chǎn)管理、精品私募投行”三大核心業(yè)務(wù)，通過(guò)加強主動(dòng)管理能力，打造有使命的資本，助力經(jīng)濟轉型，力促社會(huì )資本與實(shí)體經(jīng)濟共生共榮。
在以“回歸信托本源”“支持實(shí)體經(jīng)濟”作為轉型指引的基礎上，信托公司可以發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。近幾年來(lái)，以租賃租金、應收賬款、信托受益權等為基礎資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)成為信托公司開(kāi)拓的新市場(chǎng)。信托公司在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，承擔產(chǎn)品設計人和受托人的多重角色，能夠充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，促進(jìn)企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)，成為企業(yè)融資的新渠道。除傳統的信托資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)外，信托公司還可以積極介入不良資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)證券化、類(lèi)REITs業(yè)務(wù)等。2016年，由平安信托發(fā)行的國內首單信托型資產(chǎn)支持票據（ABN）項目，同時(shí)也是首單出表型的ABN產(chǎn)品，有效降低了企業(yè)融資成本、豐富了企業(yè)融資渠道；對投資人而言，通過(guò)交易結構設計可以有效實(shí)現風(fēng)險隔離。
此外，信托公司應提高主動(dòng)管理能力，創(chuàng )新財富管理服務(wù)。隨著(zhù)信托業(yè)傳統業(yè)務(wù)模式受到挑戰，信托公司的財富管理業(yè)務(wù)也經(jīng)歷著(zhù)轉型。信托公司在為高凈值客戶(hù)做好投資的同時(shí)，應進(jìn)一步提高主動(dòng)管理能力，深化財富管理的“管理內涵”，從簡(jiǎn)單的賣(mài)產(chǎn)品向全面的資產(chǎn)配置、財富傳承轉型。在居民財富不斷積累的時(shí)代背景下，家族信托業(yè)務(wù)將是信托公司財富管理發(fā)展的藍海。作為國內最早開(kāi)創(chuàng )家族信托業(yè)務(wù)的信托公司，平安信托于2012年正式推出了“鴻承世家”家族信托品牌，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，家族信托業(yè)務(wù)已逐步實(shí)現了產(chǎn)品品牌化、定位精細化、運作專(zhuān)業(yè)化，成立了國內首單純公益性質(zhì)的家族信托以及首單以委托人家族辦公室為核心的家族信托，并創(chuàng )新發(fā)展出保險金信托、“家族信托+慈善信托”、公益信托產(chǎn)品平臺等創(chuàng )新模式，滿(mǎn)足客戶(hù)通過(guò)信托完成資產(chǎn)配置、財富傳承，財產(chǎn)隔離、公益慈善等多方面的需求，全面提升高凈值客戶(hù)的服務(wù)體驗。目前，平安信托家族信托業(yè)務(wù)整體規模達35億元，保險金信托近1000單，5年通過(guò)公益信托產(chǎn)品平臺累計為公益事業(yè)提供資金超5000萬(wàn)元。
姚江濤：我們堅守產(chǎn)融結合擔當，不忘服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的初心本源。另外，在拓展金融服務(wù)的維度和場(chǎng)景方面，中航信托積極貫徹國家大力發(fā)展普惠金融的核心戰略，以提升金融服務(wù)的可得性與可持續性為宗旨，將普惠金融作為公司的業(yè)務(wù)方向，并在行業(yè)內較早設立普惠金融事業(yè)部，以金融科技為依托，以場(chǎng)景切入為關(guān)鍵，在消費金融細分領(lǐng)域與業(yè)界優(yōu)秀合作伙伴聯(lián)合發(fā)力，推出多樣化的普惠信托產(chǎn)品。目前，普惠金融項目的資產(chǎn)管理規模近247億元。
以戰略驅動(dòng)為引領(lǐng)，以創(chuàng )新協(xié)同為支撐，以“忠信相托，融和超越”的企業(yè)文化為積淀，經(jīng)過(guò)8年的砥礪前行和厚積薄發(fā)，中航信托的發(fā)展速度明顯超越了行業(yè)總體發(fā)展水平，營(yíng)業(yè)收入、業(yè)務(wù)規模等重要指標排名每年都保持了穩健的上升趨勢。截至2017年6月末，公司管理的信托資產(chǎn)規模達6293億元。根據2017年上半年63家信托機構公開(kāi)披露的相關(guān)數據信息，中航信托營(yíng)業(yè)總收入、信托收入、凈利潤三項核心指標均躍居行業(yè)前10位，表現出年輕公司強勁的發(fā)展活力與增長(cháng)潛力。
記者：請談一下未來(lái)愿景？
任匯川：未來(lái)，平安信托將在嚴控風(fēng)險的前提下，在資產(chǎn)端和資金端雙雙打造行業(yè)翹楚，用專(zhuān)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，讓資本順暢低損耗地投入實(shí)體經(jīng)濟中，實(shí)現共生共榮，成為有使命的資本；同時(shí)，為個(gè)人和機構客戶(hù)提供全方位資產(chǎn)配置和綜合增值服務(wù)，實(shí)現財富保值增值，成為中國代客理財的市場(chǎng)典范。
姚江濤：長(cháng)風(fēng)破浪會(huì )有時(shí)。伴隨著(zhù)我國進(jìn)入決勝全面建成小康社會(huì )的新時(shí)代以及全面建設社會(huì )主義現代化強國的時(shí)代，金融服務(wù)助力實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展和提高人民生活福祉必將有更大作為，中航信托也將進(jìn)入品牌期建設的新階段我們將堅守信托本源，面向復興未來(lái)，共赴時(shí)代新程。