凈利增長(cháng)最快：華寶信托
俗話(huà)說(shuō)，三十年河東，三十年河西。放到金融業(yè)來(lái)講，可謂是“一年河東，一年河西”。
信托百佬匯記者梳理年報數據發(fā)現，華寶信托是2016年進(jìn)步最明顯的公司，該公司在凈利榜單上的排名較上一年度進(jìn)步了38個(gè)名次！
按照合并報表口徑，華寶信托2016年實(shí)現收入合計28.36億元，利潤總額15.78億元，凈利潤11.94億元；2016年總資產(chǎn)利潤率為17.31%，資本利潤率為15.62%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收益率為42.93%。
而2015年華寶信托是什么情況呢？
同樣按照合并報表口徑，2015年華寶信托實(shí)現收入合計27.56億元，利潤總額9.43億元，凈利潤7.13億元；2015年總資產(chǎn)利潤率為11.59%，資本利潤率為10.32%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收益率為26.25%。
據信托百佬匯記者了解，2015年華寶信托營(yíng)業(yè)收入和信托收入僅是小幅下降，凈利潤的降幅卻超過(guò)50%，與其風(fēng)險撥備有關(guān)。此前，華寶信托個(gè)別涉礦信托出現風(fēng)險，項目合計規模在10億元左右。2014年，華寶信托對此進(jìn)行過(guò)部分風(fēng)險撥備，2015年再度大幅計提，至此全額進(jìn)行會(huì )計處理。
大幅風(fēng)險撥備之后的華寶信托在2016年輕裝上陣。母公司利潤表一欄，華寶信托凈利潤由2.94億元變更為9.83億元，增長(cháng)234.35%。
不過(guò)，有歡喜也有失落，國投信托是2016年凈利榜單下降名次最多的信托公司。
按照母公司口徑，國投泰康信托2016累計實(shí)現利潤總額8.41億元，同比下降41%；實(shí)現凈利潤6.82億元，同比下降38%。
信托規模最高：中信信托
中信信托重新奪回了信托資產(chǎn)規模第一的寶座。
眾所周知，背靠著(zhù)銀行股東這片“沃土”，銀行系信托近年不斷汲取養分擴張信托資產(chǎn)規模。2015年，建信信托以1.07萬(wàn)億元的信托資產(chǎn)規模榮當行業(yè)第一；當時(shí)，中信信托以1.02萬(wàn)億元的規模屈居第二位。
截至2016年末，中信信托全口徑資產(chǎn)管理規模增至1.76萬(wàn)億元，同比增長(cháng)27%，其中信托資產(chǎn)規模1.42萬(wàn)億元，同比增長(cháng)39%。
盡管如此，在信托資產(chǎn)規模一項，中信信托依然面對著(zhù)來(lái)自銀行系信托強大的競爭壓力。
截至2016年末，建信信托信托資產(chǎn)規模為1.31萬(wàn)億元，屈居行業(yè)第二位；興業(yè)信托和上海信托則以0.94萬(wàn)億元及0.83萬(wàn)億元的信托資產(chǎn)規模分列榜單第三及第四位。
這些銀行系信托中，或許上海信托才是最讓人“生畏”的對手。
2016年8月，上海信托管理的信托資產(chǎn)規模突破7000億元；2016年11月，突破8000億元；2017年3月，上海信托管理的信托資產(chǎn)規模突破9000億大關(guān)；2017年4月，突破萬(wàn)億！
都說(shuō)行業(yè)分化愈發(fā)強烈，這自然也體現在信托資產(chǎn)管理規模上。
信托百佬匯記者注意到，目前行業(yè)信托資產(chǎn)規模最小的信托公司是華宸信托。
截至2016年底，華宸信托管理的信托資產(chǎn)規模僅97.11億元，依然霸占行業(yè)倒數第一的位置，也是68家信托公司中唯一一家信托資產(chǎn)規模不足百億的公司。
ROE指標最高：安信信托
作為代表各家信托公司賺錢(qián)能力的關(guān)鍵指標，凈資產(chǎn)收益率（ROE）的排位自然也備受關(guān)注。
2016年，安信信托ROE高達41.15%！不僅是行業(yè)中ROE最高的信托公司，也是唯一一家ROE超過(guò)30%的信托公司。
那么哪家公司的ROE最低？答案是新華信托，2016年該公司ROE為0.08%，依然處于行業(yè)倒數第一。
近年信托行業(yè)ROE一直處于逐年下行的通道中。2014年信托行業(yè)ROE均值為19.3%，2015年這一數據降為16.3%，2016年行業(yè)ROE均值再度下滑。
華融信托研究員袁吉偉分析認為，從當前趨勢看，ROE的走勢與信托行業(yè)周期有較高一致性，ROE遠未下降至觸底反彈的階段，“當然固有業(yè)務(wù)的較快發(fā)展部分減緩了ROE的降幅，但是當前ROE依然處于下降通道”。
值得一提的是，影響ROE的因素很多，單憑一年的凈資產(chǎn)收益率無(wú)法全面體現公司實(shí)力。因此，能夠長(cháng)期位于ROE榜單前列的公司才真正稱(chēng)得上“很會(huì )賺錢(qián)”。
信托百佬匯記者注意到，中海信托、四川信托、西藏信托、中融信托、中鐵信托等，這些公司連續數年ROE都排在行業(yè)前列，且變動(dòng)幅度較小。
以四川信托為例， 2013年該公司凈資產(chǎn)收益率為38.79%，位列行業(yè)第一；2014年因增資擴股等原因，凈資產(chǎn)收益率降至28.99%，仍位列行業(yè)第四；2015年四川信托再度增資，其ROE微降至26.13%，在業(yè)內排名第五；2016年其ROE為23.75%，位列行業(yè)第七位。
營(yíng)收增幅最大：中江信托
中江信托可謂2016年業(yè)績(jì)變化最大的信托公司，其營(yíng)業(yè)收入達到36.16億元，凈利潤19.25億元，均位居行業(yè)第6名。值得一提的是，其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤行業(yè)排名向前推進(jìn)了27名和30名。
信托百佬匯記者注意到，截至2016年末，中江信托信托資產(chǎn)管理規模1668.3億元，同比下降12.12%，主業(yè)信托手續費凈收入僅為8.84億元，同比下降14.6%
一般而言，信托資產(chǎn)管理規?？s水將導致?tīng)I業(yè)收入和凈利潤降低，但中江信托業(yè)績(jì)卻逆市上揚，這是為何？
財報顯示，中江信托去年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入36.16億元，同比增長(cháng)178.2%；凈利潤19.25億元，同比增長(cháng)243.14%。
查閱利潤表可知，盡管中江信托手續費和傭金收入同比下降，但是投資收益增長(cháng)了近9倍，2016年投資收益高達26.82億元，2015年投資收益僅為2.72億元。
中江信托解釋稱(chēng)，在報告期內，公司向華聲電器（現更名為國盛金控）出售所持國盛證券全部股權，相應獲得股權投資收益26.13億元，同時(shí)中江信托成為上市公司國盛金控的第二大股東。
不過(guò)，在中江信托出售國盛證券股權后，中江信托自營(yíng)長(cháng)期股權投資已經(jīng)沒(méi)有了金融類(lèi)股權。
業(yè)內人士認為，主業(yè)不振之下，中江信托依靠出售金融子公司獲得投資收益提振業(yè)績(jì)做法不可持續。
記者了解到，目前，中江信托持有的能較快變現的資產(chǎn)為上市公司國盛金控股權。截至今年一季末，中江信托持有國盛金控1.49億股，占總股本16%，以5月3日收盤(pán)價(jià)15.97元/股，市值約23.8億元。
營(yíng)收與凈利最少：華宸信托
盡管2016年信托行業(yè)整體利潤總額保持了增長(cháng)，但是行業(yè)分化仍然呈現進(jìn)一步加劇態(tài)勢。
行業(yè)營(yíng)收和凈利冠軍花落平安信托，該公司延續了2015年以來(lái)的高速增長(cháng)，2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入60.3億元，同比下降4%；凈利潤37.9億元，同比增長(cháng)22.1%，行業(yè)內提升3個(gè)名次至行業(yè)第一。
盡管平安信托營(yíng)收同比略降，但以60.3億元的絕對額仍然占據行業(yè)營(yíng)收額第一的位置。利潤表顯示，平安信托營(yíng)業(yè)成本為18.7億元，同比下降21.5%，這使得平安信托能夠在營(yíng)收略降之下，凈利潤仍保持增長(cháng)。
營(yíng)業(yè)收入和凈利潤最低的信托公司是地處內蒙古的華宸信托，2016年僅實(shí)現營(yíng)業(yè)收入9390萬(wàn)元，同比下降55.7%，也是68家信托公司中唯一營(yíng)收沒(méi)有上億元規模的公司。
除了營(yíng)業(yè)收入行業(yè)排名倒數第一，華宸信托去年的凈利潤也排名末流，為3687萬(wàn)元，同比下降21.6%，華宸信托與新華信托兩家公司成為行業(yè)內凈利潤不及5000萬(wàn)元規模的公司。
從目前統計的2016年信托資產(chǎn)管理規模來(lái)看，行業(yè)分化更加明顯。其中，中信信托和建信信托的信托資產(chǎn)管理規模已經(jīng)突破萬(wàn)億元大關(guān)，分別達到1.42萬(wàn)元和1.31萬(wàn)億元；而與之形成鮮明對比的是，2016年還有4家信托公司信托資產(chǎn)規模不及400億元，分別為杭工商信托、山西信托、長(cháng)城新盛信托和華宸信托。其中華宸信托規模最小，僅有97.11億元。
業(yè)內人士認為，新華信托、華宸信托等公司2016年凈利潤下降幅度較大，可能是因為公司處于轉型關(guān)鍵期，不再注重規模和增資，更加注重把控資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險和收益。
裁員最猛：新華信托
信托行業(yè)可稱(chēng)得上“短小精悍”，員工不多，但創(chuàng )利很高。數據顯示，68家信托公司擁有的平均員工數量約為200名。
信托百老匯記者發(fā)現，去年，中江信托大規模招兵買(mǎi)馬，員工人數從191人增至252人，員工人數增長(cháng)31%，成為員工增長(cháng)幅度最大的公司。
其中，40歲以上的員工增加了39名，且基本為本科學(xué)歷。
此外，交銀國際信托員工人數也同比增長(cháng)了8%，增加的大部分是信托業(yè)務(wù)人員。
年報顯示，交銀信托2016年業(yè)績(jì)表現良好，其資產(chǎn)規模增速44%，營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)6%，凈利潤同比增長(cháng)18%。
在行業(yè)營(yíng)收和凈利排行榜上，交銀信托分別位列第29名和第30名，較去年分別上升了5個(gè)名次和1個(gè)名次。2016年，該公司員工人均創(chuàng )利為415萬(wàn)元。
從行業(yè)數據來(lái)看，員工人數排在前5名的公司較2015年沒(méi)有發(fā)生變化，依舊是中融、平安、四川、長(cháng)安和興業(yè)信托。
另一方面，去年員工人數減少幅度較大的則有新華、吉林、五礦、中泰和金谷信托。
其中，業(yè)務(wù)停滯不前的新華信托裁員最猛，減少了47名員工，2016年的員工人數為184名，離開(kāi)的大部分為30～39歲的本科學(xué)歷的員工，且幾乎都來(lái)自信托業(yè)務(wù)部分和中后臺。
信托規模攀升最快：國投泰康
2016年，國投泰康信托在信托資產(chǎn)規模方面繼續沖刺，排位上升了19個(gè)名次，成為規模上漲最快的公司。截至2016年末，該公司信托規模為2643億元，同比躍升119%。
從信托資產(chǎn)的三種類(lèi)型來(lái)看，國投泰康信托在去年大力發(fā)展財產(chǎn)權信托和集合信托，分別同比增長(cháng)727%和352%，規模分別是344億元和407億元。但從業(yè)務(wù)規模占比來(lái)看，單一信托依舊是主力。
從行業(yè)整體來(lái)看，主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)的絕對規模并沒(méi)有下降，但國投泰康信托的情況卻并非如此。2016年，其主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規模下降84%，特別是主動(dòng)管理型的股權投資業(yè)務(wù)被全部清零，除了證券投資類(lèi)業(yè)務(wù)，其他四大類(lèi)主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規模均在收縮。
去年，國投泰康的被動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規模實(shí)現了179%的增長(cháng)，其中，事務(wù)管理類(lèi)和融資類(lèi)資產(chǎn)擴張最為顯著(zhù)。
此外，光大興隴信托、新時(shí)代信托和方正東亞信托的信托資產(chǎn)規模增速也十分喜人，排名分別上升了16位、14位和13位。不過(guò)，也有一些公司信托資產(chǎn)規模幾乎出現停滯狀態(tài)。
從年報數據來(lái)看，信托資產(chǎn)規模下降最快的當屬中誠信托，較年初減少了13%，首現負增長(cháng)，其中主動(dòng)管理和被動(dòng)管理類(lèi)信托都在收縮。業(yè)內人士分析稱(chēng)，中誠信托向來(lái)以房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為長(cháng)，項目類(lèi)型相對單一，公司為了平穩度過(guò)經(jīng)濟下行期，可能采取更為穩健的經(jīng)營(yíng)戰略。
此外，2016年信托資產(chǎn)規模排位出現較大下滑的還有新華、中江、英大、安信、金谷、國元、中海、云南和粵財信托等公司。