尊敬的劉鶴副總理、李強書(shū)記、小川會(huì )長(cháng)、學(xué)東副秘書(shū)長(cháng)、應勇市長(cháng)、易綱行長(cháng)、會(huì )滿(mǎn)主席，女士們、先生們、朋友們：
大家上午好！
作為本屆論壇共同輪值主席，我謹代表主辦方對各位新老朋友的到來(lái)表示熱烈歡迎。一年一度的陸家嘴論壇，已經(jīng)成功舉辦過(guò)十次。我們欣喜地看到，上海國際金融中心建設步伐不斷加快，取得的成績(jì)令全世界刮目相看。中央金融管理部門(mén)將一如既往地支持上海的改革開(kāi)放。凡是我們能夠做到的，大家都會(huì )竭盡全力。昨天，上海市的領(lǐng)導批評我來(lái)得次數太少，很遺憾這是事實(shí)。但是，只要劉鶴副總理批準，明天我就把辦公室搬到浦東。
當前，中國金融體系穩健運行，為全面深化改革，推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了堅強保障。在以習近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導下，按照國務(wù)院金融委的統一部署，金融系統正在貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，大力推進(jìn)供給側結構性改革，持續優(yōu)化機構體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系，努力為實(shí)體經(jīng)濟和人民生活提供更加優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。在此過(guò)程中，以下幾點(diǎn)可能需要特別強調：
第一，必須繼續牢固樹(shù)立以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)理念。1978年，我國金融總資產(chǎn)不足2000億元，金融產(chǎn)品供給極度匱乏。今天，金融總資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)400萬(wàn)億元。金融機構在服務(wù)客戶(hù)、細分市場(chǎng)方面，仍然有很大的改進(jìn)空間。15年前，當我們啟動(dòng)大型國有銀行股份制改革的時(shí)候，感到難度最大的事情就是如何掃除“官商作風(fēng)”。2005年,有幾個(gè)美國銀行的專(zhuān)家來(lái)幫助我們實(shí)施網(wǎng)點(diǎn)再造，他們連續多個(gè)星期去一個(gè)儲蓄所，不厭其煩地詢(xún)問(wèn)每一位客戶(hù)，并記錄下他或她在銀行辦理業(yè)務(wù)的每一個(gè)細節。我們的同事感到不解，有人甚至嘲笑美國人愚笨刻板。后來(lái)，當專(zhuān)家們提出精確的分析報告，中國的同行們都驚呆了。再后來(lái)，我們的同事不僅請教人家，而且也開(kāi)始思考改進(jìn)，業(yè)務(wù)流程向“六西格瑪”逼近，終于使自己的勞動(dòng)生產(chǎn)率接近甚至超過(guò)國際一流銀行。今天，借助互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數據等等信息科技，中國的金融機構技術(shù)能力不斷發(fā)生革命性的變革，產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)速度日益接近國際先進(jìn)同行，但是真正要做好金融服務(wù)、建成世界金融中心，最要緊的始終在于把客戶(hù)的利益和關(guān)切放在第一位。
第二，應當著(zhù)力發(fā)展更多專(zhuān)業(yè)化個(gè)性化金融機構。我國持牌金融機構有5000多家，還有數萬(wàn)家從事類(lèi)金融業(yè)務(wù)的非持牌機構。與發(fā)達國家相比，我國的銀行滲透率、保險深度密度和資本市場(chǎng)影響力仍處于很低水平。金融機構種類(lèi)不豐富，布局不合理，特色不鮮明，“過(guò)度競爭”與“服務(wù)空白”同時(shí)存在。在新的金融科技形勢下，行業(yè)形態(tài)、盈利模式和企業(yè)結構都不可能簡(jiǎn)單重復其他國家的發(fā)展路徑，需要同時(shí)在數量和質(zhì)量上提高金融機構的水平。要扶持服務(wù)社區、服務(wù)小微企業(yè)的中小型機構，鼓勵發(fā)揚“掃街查數”和“走村串戶(hù)”精神；要扶持專(zhuān)業(yè)專(zhuān)注的金融企業(yè)，鼓勵形成具有與自己主營(yíng)業(yè)務(wù)相適應的有特色的公司文化；要扶持能夠把線(xiàn)下業(yè)務(wù)與線(xiàn)上業(yè)務(wù)緊密結合起來(lái)，創(chuàng )造出傳統與現代融合的獨具特色的各類(lèi)金融機構。在此過(guò)程中，我們熱烈歡迎境外金融機構參與進(jìn)來(lái)，我們將進(jìn)一步擴大銀行、保險、證券、信托的開(kāi)放，尤其歡迎有經(jīng)驗的資產(chǎn)管理機構與中國同行一道，募集人民幣資金投入到人民幣證券市場(chǎng)。
第三，融資市場(chǎng)體系要更好地適應企業(yè)生命周期。不同發(fā)展階段企業(yè)具有不同性質(zhì)和特點(diǎn)的融資需求。風(fēng)險投資適合初創(chuàng )期企業(yè)融資特點(diǎn)，銀行信貸更能滿(mǎn)足成長(cháng)期融資需求，債券、股票等直接融資對發(fā)展相對成熟的企業(yè)十分重要。信貸在融資結構中占比80%以上，股權融資不超過(guò)10%，債券市場(chǎng)基本是一個(gè)準信貸市場(chǎng)，參與主體主要是商業(yè)銀行，債券品種單一且交易不夠活躍，市場(chǎng)深度較差。企業(yè)過(guò)度依賴(lài)銀行，與企業(yè)的生命周期和生產(chǎn)周期不能很好匹配，既容易造成大中型企業(yè)過(guò)度擠占信貸資源，又使小微企業(yè)和創(chuàng )新型企業(yè)缺少必要的孵化資金支持。金融管理部門(mén)和行業(yè)企業(yè)形成高度共識，一定要齊心協(xié)力，大力發(fā)展資本市場(chǎng)，徹底改變直接融資與間接融資一條腿短、一條腿長(cháng)的不平衡格局。
第四，建立完善有中國特色的公司治理結構。公司治理不健全一直是我們的內在隱患，某些機構大股東操縱和另一些機構內部人控制造成巨大損失。由于絕大多數金融機構，具有較強的公眾利益相關(guān)屬性，所以應當更加重視公司治理結構。建立現代企業(yè)制度和加強黨的領(lǐng)導必須一以貫之，形成各公司治理機構積極配合、相互制約的機制。要落實(shí)杭州峰會(huì )宣言，將20國集團與經(jīng)合組織達成的公司治理共識率先在金融業(yè)得到落實(shí)。
第五，讓違法違規者及時(shí)受到足夠嚴厲的懲處。過(guò)去一段時(shí)期，一些機構信息披露不真實(shí)，人為操縱資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)，甚至肆意作假賬，削弱了金融業(yè)本應具備的公信力。形成這些問(wèn)題的原因很多，但是不執行資本規定、不健全公司治理、不強化市場(chǎng)約束和不嚴肅監管執法是最主要原因。違紀違規違法成本太低，只能助長(cháng)踐踏法律的行為持續蔓延。對此，監管者必須敢于斗爭、嚴格執法，堅決捍衛法律法規的尊嚴。兩年多來(lái)，銀行保險監管部門(mén)嚴肅追究違法違規機構責任，處罰相關(guān)人員超過(guò)8000人次，對相關(guān)機構罰沒(méi)金額超過(guò)60億元。通過(guò)一系列嚴厲監管措施，打擊資產(chǎn)分類(lèi)做假賬，處置了4萬(wàn)多億元不良貸款。
第六，應當下決心改變金融資產(chǎn)的分布結構。目前銀行儲蓄存款超過(guò)78.7萬(wàn)億元，還有本質(zhì)上與銀行存款很相似的60多萬(wàn)億元資管產(chǎn)品，另外還有規模同樣可觀(guān)的單位存款和巨額的社會(huì )閑散資金，如何把這些資金通過(guò)機構投資者轉為長(cháng)期穩定的投資資金來(lái)源，是一個(gè)重大而迫切需要解決的問(wèn)題。要大力發(fā)展公募、私募、保險、信托、理財等各類(lèi)機構投資者，一方面可以改變散戶(hù)為主的投資者結構，培育長(cháng)期投資、價(jià)值投資市場(chǎng)氛圍，另一方面能提高市場(chǎng)穩定資金比例和投資轉換效率。在養老金方面也可借鑒其他國家經(jīng)驗，構建基礎社保、企業(yè)年金和商業(yè)保險三大支柱，努力爭取養老基金在資本市場(chǎng)中占比達到世界平均水平。
第七，堅決防止結構復雜產(chǎn)品死灰復燃。中國是世界上新增資本投入最多的經(jīng)濟體，但是，提高資金使用效率的任務(wù)十分艱巨。關(guān)鍵要解決好“脫實(shí)向虛”問(wèn)題，持續清理金融體系內部的資金空轉。兩年多來(lái)，我們堅定不移整治市場(chǎng)亂象，拆解影子銀行，凈減少13.74萬(wàn)億元高風(fēng)險資產(chǎn)，也由此縮短了融資鏈條，降低了融資成本。目前國際上正在出現放松監管、使影子銀行回潮的趨勢，需要引起我們的高度警惕。中國金融的脫實(shí)向虛、層層嵌套問(wèn)題，曾經(jīng)屬于世界上最嚴重的情形，絕不能任其重演。
第八，必須正視一些地方房地產(chǎn)金融化問(wèn)題。近些年來(lái)，我國一些城市的住戶(hù)部門(mén)杠桿率急速攀升，相當大比例的居民家庭負債率達到難以持續的水平。更嚴重的是，新增儲蓄資源一半左右投入到房地產(chǎn)領(lǐng)域。房地產(chǎn)業(yè)過(guò)度融資，不僅擠占其他產(chǎn)業(yè)信貸資源，也容易助長(cháng)房地產(chǎn)的投資投機行為，使其泡沫化問(wèn)題更趨嚴重。當你買(mǎi)一套房子自己居住，意味著(zhù)你每個(gè)月都有一筆等額的市場(chǎng)租金收入，同時(shí)有一筆等額的消費支出，也意味著(zhù)你的住房生產(chǎn)出等額的增加值；如果你再買(mǎi)一套住房出租，同樣有收入和產(chǎn)出；但是當你買(mǎi)了房子只用于投資或投機，并不出租，那就是一堆閑置的水泥、鋼筋和磚頭。房地產(chǎn)市場(chǎng)具有很強的區域性特征，不同地區房?jì)r(jià)有漲有跌都很正常。但是，“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”。歷史證明，凡是過(guò)度依賴(lài)房地產(chǎn)實(shí)現和維持經(jīng)濟繁榮的國家，最終都要付出沉重代價(jià)，凡是靠盲目投資投機房地產(chǎn)來(lái)理財的居民和企業(yè)，最終都會(huì )發(fā)現其實(shí)很不劃算。
當前，我國經(jīng)濟進(jìn)入了轉型升級和結構性改革的關(guān)鍵時(shí)期，新舊動(dòng)能的轉換不斷加速。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力持續提升，銀行和保險投向工商企業(yè)的資金快速增長(cháng)，特別是對制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的貸款明顯回升，小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題得到緩解。到5月末，五大銀行對普惠型小微企業(yè)貸款比去年底增長(cháng)23.7%，已完成全年計劃的絕大部分，平均利率4.79%，較去年全年下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，銀行業(yè)和保險業(yè)全力配合地方一般債券和專(zhuān)項債券的發(fā)行，并且認真貫徹執行國家有關(guān)基礎設施補短板項目配套融資的相關(guān)政策和計劃。我們相信，通過(guò)深化供給側結構性改革擴大國內有效需求，一定會(huì )抵消來(lái)自各方面不利因素的影響。中國經(jīng)濟和金融必將持續健康穩定前行！
以上意見(jiàn)僅供大家參考。
預祝本次論壇取得圓滿(mǎn)成功！
謝謝！