今年兩會(huì )，代表委員們繼續為信托發(fā)聲。從相關(guān)建議提案可見(jiàn)，極具創(chuàng )新力和靈活性，且具有財產(chǎn)獨立和破產(chǎn)隔離的信托制度受到關(guān)注，今年相關(guān)的建議提案聚焦發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，使之成為一種更有益的工具。業(yè)內人士認為，在行業(yè)強化轉型回歸本源的當下，這些或許會(huì )是信托行業(yè)的新機會(huì )所在。
促進(jìn)涉眾性社會(huì )資金安全管理
全國人大代表、銀保監會(huì )信托部主任賴(lài)秀福建議，強化信托機制在涉眾性社會(huì )資金管理方面的推廣應用，使之成為維護人民群眾財產(chǎn)安全、提升社會(huì )治理能力的有益工具。
此建議受到業(yè)內外人士的廣泛關(guān)注?！督鹑跁r(shí)報》記者綜合各方觀(guān)點(diǎn)發(fā)現，業(yè)內人士普遍認為，伴隨預付式消費方式以及共享經(jīng)濟的普及，管理好預付社會(huì )資金非常必要，信托制度具備天然的制度優(yōu)勢，能夠促進(jìn)此類(lèi)涉眾性社會(huì )資金的安全管理和有效使用，而且服務(wù)信托是解決涉眾資金社會(huì )治理難題的市場(chǎng)化解決方案；對信托公司而言，這也是回歸本源，向服務(wù)信托業(yè)務(wù)發(fā)力的重要方向。
賴(lài)秀福表示，涉眾性社會(huì )資金包括預付式消費資金（如商業(yè)預付卡、互聯(lián)網(wǎng)虛擬充值卡、會(huì )員制模式下的預付款等）、分享經(jīng)濟業(yè)態(tài)（如網(wǎng)絡(luò )約車(chē)、共享汽車(chē)、共享單車(chē)等）的押金及預收款、物業(yè)維修基金、社會(huì )保障與公益慈善資金等。
據《金融時(shí)報》記者了解，我國預付卡消費業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，目前發(fā)卡企業(yè)數量及發(fā)卡規模的確切數字尚無(wú)法統計。但僅就小黃單車(chē)OFO而言，巔峰時(shí)期的客戶(hù)押金高達100多億元，在2018年年底排隊等候退還押金的用戶(hù)達1000多萬(wàn)名。
信托專(zhuān)家李憲明認為，預付型消費日益普及且使用便捷，消費者往往可以獲取折扣及獎金等優(yōu)惠。但是，若廠(chǎng)商、商家經(jīng)營(yíng)不善或破產(chǎn)，甚至是挪用資金、卷錢(qián)跑路等，會(huì )損害消費者權益。黨的十九屆四中全會(huì )明確提出了強化消費者權益保護的具體要求，預付型資金的管理使用愈發(fā)顯得迫切和重要。
據了解，信托作為管理涉眾性社會(huì )資金的制度在國際上運用十分廣泛。李憲明介紹，信托是日本對商家預收款進(jìn)行管理的一項重要制度，受托機構開(kāi)發(fā)出了以資產(chǎn)保全為目的的一系列信托業(yè)務(wù)，其中包括顧客分別金信托、養老院入住費信托、購房預付款信托、學(xué)費預付費信托等。
在信托業(yè)界實(shí)踐中，中信信托較早開(kāi)啟相關(guān)探索，研究設立了適用于市場(chǎng)的“信托保管+消費者權益保護”預付款信托應用方案。2019年12月，國通信托落地首單服務(wù)信托項目，該項目基于“保管+消費者權益保障”的信托目的設立，委托人（消費者）在購買(mǎi)優(yōu)選商品或享受商品折扣等專(zhuān)屬權益時(shí)，可選擇預付款的形式，并將其委托國通信托設立單一服務(wù)信托，以確保預付款不被商城非法侵占挪用。
“建議在預付式消費、分享經(jīng)濟、物業(yè)維修基金等領(lǐng)域，推廣運用信托機制進(jìn)行資金管理，允許信托機構作為受托人管理上述領(lǐng)域的涉眾性社會(huì )資金?！辟?lài)秀福說(shuō)，關(guān)于適用的具體形式，建議根據涉眾性社會(huì )資金的交易活動(dòng)性質(zhì)差異，對于一些社會(huì )影響面廣、風(fēng)險大的領(lǐng)域強制要求適用信托管理機制，對于影響小、風(fēng)險可控的行業(yè)可以允許選擇是否適用信托管理機制。
大力發(fā)展養老信托
養老信托是發(fā)達國家中信托公司的重要業(yè)務(wù)構成，近年來(lái)在我國信托業(yè)也有探索實(shí)踐。今年兩會(huì )，全國政協(xié)委員、北京大學(xué)光華管理學(xué)院講席教授金李提出：“大力發(fā)展養老信托”。
金李認為，信托機制極具創(chuàng )新力和靈活性，與養老第三支柱建設契合度高?！皺C制靈活，可以做到一企一策，高度定制化，利于早期商業(yè)模式試點(diǎn)；全頻譜投資，信托業(yè)聚焦中高凈值客群，而這類(lèi)群體教育程度高、接受新事物能力強、風(fēng)險容忍度大，適合養老商業(yè)模式探索?！?/p>
近年來(lái)，信托公司已開(kāi)始探索養老信托模式。中信信托于2014年發(fā)行“中信和信居家養老消費信托”，這是中信信托與四川晚霞合作推出的首只居家養老產(chǎn)品，雙方合作為老人提供性?xún)r(jià)比更高、更有保障的居家照護、養老保健、緊急救援及金融理財等全方位的貼心服務(wù)。2015年，又有信托公司發(fā)行“養老消費信托”產(chǎn)品，投資者認購后可選擇“貨幣收益”或實(shí)現“養老消費權益”，可提前鎖定未來(lái)養老消費的價(jià)格及優(yōu)先權益，在產(chǎn)品存續期間，投資者擁有對某養老公寓的優(yōu)先入住權，避免未來(lái)“一床難求”的風(fēng)險。還有信托公司在慈善信托領(lǐng)域探索助困養老的長(cháng)效機制，如中航信托于2019年設立的“雅安公益養老慈善信托”。
中融信托研究員認為，養老信托是信托公司核心本源業(yè)務(wù)之一，這類(lèi)業(yè)務(wù)具有非常廣闊的前景和規?；A，但推進(jìn)節奏取決于配套政策的出臺時(shí)點(diǎn)。預計隨著(zhù)中國民間財富的積累以及老齡人口的不斷增加，鼓勵養老信托等業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)政策將陸續出臺。
對于如何推動(dòng)養老信托產(chǎn)業(yè)發(fā)展，金李建議，提供適當稅收優(yōu)惠、借鑒他國經(jīng)驗推動(dòng)制度建設，設置專(zhuān)門(mén)的行業(yè)協(xié)會(huì )以及適當放寬部分政策限制等。
再提信托法修改
信托法修改再次被提及。全國政協(xié)委員、四川省地方金融監督管理局局長(cháng)歐陽(yáng)澤華提出，由于信托法頒布時(shí)間較早，僅是對信托關(guān)系進(jìn)行規范，缺乏對信托經(jīng)營(yíng)法律層面的規定，內容較籠統，并且與公司法、合同法等其它相關(guān)法律缺乏必要銜接，已不能更好適應信托行業(yè)發(fā)展需求。因此，建議對信托法予以修改完善。
近年來(lái)，屢有代表委員提出修改信托法。2019年，賴(lài)秀福提出包括調整信托定義、規范信托分類(lèi)、規范營(yíng)業(yè)信托發(fā)展、明確信托財產(chǎn)登記具體要求等六方面的建議；全國政協(xié)委員、上海外國語(yǔ)大學(xué)法學(xué)院副教授黃綺提出，進(jìn)一步規范受托人的責任范圍、過(guò)錯規定、免責事由以及信托登記等問(wèn)題。
歐陽(yáng)澤華提出，對信托財產(chǎn)登記作出具體規定，還建議細化信托法與物權法、擔保法的銜接。此外，建議明確信托稅收制度以及明確細化慈善信托稅收優(yōu)惠政策，進(jìn)一步促進(jìn)慈善信托的發(fā)展。