健身卡、美發(fā)卡、蛋糕卡……近年來(lái)越來(lái)越多的人在使用預付卡或“先付費后服務(wù)”，但健身房、校外教培機構等倒閉或卷款跑路、消費者維權無(wú)果的事件卻也屢見(jiàn)不鮮。

隨著(zhù)涉眾資金監管的挑戰不斷加劇，運用服務(wù)信托模式和金融科技手段加強預付式消費資金管理的需求應運而生。

近日，昆侖信托華東地區業(yè)務(wù)總部業(yè)務(wù)總經(jīng)理陳育雄在接受《中國經(jīng)營(yíng)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，信托制度具備天然的“財產(chǎn)獨立”與“破產(chǎn)隔離”的優(yōu)勢，能夠促進(jìn)涉眾性社會(huì )資金的安全管理和有效使用。

中航信托相關(guān)業(yè)務(wù)負責人則認為：“預付類(lèi)資金管理服務(wù)信托是信托服務(wù)本源優(yōu)勢的顯著(zhù)體現，信托公司能夠綜合運用金融和受托服務(wù)工具，深入服務(wù)場(chǎng)景的‘毛細血管’，助力國家提升基層社會(huì )治理水平，維護消費者權益，實(shí)現金融安全和社會(huì )穩定的創(chuàng )新方式?！?/p>

讓涉眾資金更安全

本報記者了解到，從信托行業(yè)整體來(lái)看，中航信托、萬(wàn)向信托、國聯(lián)信托、江蘇信托、紫金信托、蘇州信托等接連落地預付類(lèi)服務(wù)信托業(yè)務(wù)。

針對教培領(lǐng)域預付款管理的服務(wù)信托，率先在蘇州、無(wú)錫等城市落地。

2021年10月，國聯(lián)信托成立了國內首單教育培訓資金管理服務(wù)信托。據國聯(lián)信托相關(guān)負責人介紹，該模式下，家長(cháng)繳費資金直接進(jìn)入信托賬戶(hù)，信托公司按上課進(jìn)度定期向培訓機構劃款，家長(cháng)可在線(xiàn)課程查詢(xún)、簽約、付費、退款、跑路舉報，也方便教育主管部門(mén)在線(xiàn)管理，隨時(shí)察看全市校外培訓機構招生、收費、授課等情況，實(shí)現實(shí)時(shí)管理，為落實(shí)“雙減”政策提供了很好的解決方案。

緊隨其后，蘇州市校外培訓預付資金信托管理系統從2021年11月上線(xiàn)運營(yíng)，至今已8個(gè)多月，該系統采用“政府+信托公司”的模式。

“我們也看到了行業(yè)內，已經(jīng)有針對教培資金預付款、物流平臺資金托管服務(wù)等其他領(lǐng)域陸續開(kāi)展的預付類(lèi)資金管理服務(wù)信托創(chuàng )新實(shí)踐?！睋鲜鲋泻叫磐袠I(yè)務(wù)負責人介紹。

近日，中航信托聚焦“預收費管理場(chǎng)景”，最新落地了“企業(yè)資金管理服務(wù)信托”，在開(kāi)展預付類(lèi)資金管理服務(wù)信托領(lǐng)域實(shí)現新成果和新場(chǎng)景，解決了先收費后服務(wù)的預收款模式的行業(yè)痛點(diǎn)。并且，通過(guò)信托架構的設計，實(shí)現了企業(yè)預收資金的有效監管和有序使用，保障了消費者和企業(yè)等各方權益，可以批量復制。據了解，該信托的委托人為西安某培訓機構。

一位信托業(yè)內研究人士指出：“此類(lèi)信托的目的是通過(guò)服務(wù)信托，使涉眾性資金隨時(shí)處于可控狀態(tài)。防止因商家‘跑路’而導致消費者未消費的款項及押金無(wú)法追回的現象發(fā)生，從而保障消費者權益?！?/p>

除了看管好“學(xué)費”外，近年來(lái)，信托在各領(lǐng)域涉眾性社會(huì )資金管理的探索案例頻頻落地開(kāi)花。

在消費領(lǐng)域，包括江蘇信托、紫金信托、蘇州信托在內都在嘗試消費領(lǐng)域的預付資金監管方面的業(yè)務(wù)。

在房地產(chǎn)領(lǐng)域，中航信托早前相繼成立了首單雙受托制物業(yè)管理服務(wù)信托、首單社區基金會(huì )管理服務(wù)信托、首單房屋交易保障服務(wù)信托等創(chuàng )新業(yè)務(wù)。

以房屋交易保障服務(wù)信托為例，聚焦二手房房屋交易領(lǐng)域存在的顯著(zhù)痛點(diǎn)，是以二手房交易資金監管為基礎所推出的。

在該模式中，中航信托提供資金監管、支付結算、執行監督、信息披露等受托服務(wù)。在資金監管過(guò)程中，如交易順利則服務(wù)信托將交易資金劃轉至賣(mài)方指定賬戶(hù)。如遇交易失敗或交易糾紛，則服務(wù)信托將依據交易雙方最終協(xié)商結果或生效裁判文書(shū)向資金歸屬方進(jìn)行劃付。

挖潛業(yè)務(wù)新流量

隨著(zhù)我國居民收入水平和生活品質(zhì)的不斷提升，消費場(chǎng)景的多元化和消費體驗升級進(jìn)程也必將會(huì )加速，預付類(lèi)資金管理服務(wù)信托可拓展的場(chǎng)景會(huì )進(jìn)一步釋放。

“全社會(huì )經(jīng)濟活動(dòng)中，凡是涉及需要資金獨立監管、保障資金安全的領(lǐng)域，都可以且應該充分發(fā)揮信托制度的作用?！标愑壅J為，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售及租賃領(lǐng)域的房屋預售收入、房屋租金收入，股權資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)或固定資產(chǎn)等資產(chǎn)交易領(lǐng)域的保證金，貿易行業(yè)、制造行業(yè)的預付貨款等，都可以合理運用信托監管機制，保障買(mǎi)方與賣(mài)方的合法權益，妥善解決各行各業(yè)、各個(gè)交易環(huán)節的資金安全問(wèn)題。

受訪(fǎng)人士普遍提到的現實(shí)問(wèn)題是，“目前而言，這塊業(yè)務(wù)尚難盈利?！钡灿胁糠謽I(yè)內人士更為看重此項創(chuàng )新業(yè)務(wù)背后潛在的“新客戶(hù)”和“新藍?！?。

某信托公司相關(guān)業(yè)務(wù)人士坦言：“還不敢說(shuō)能掙多少錢(qián)，但能跟商戶(hù)、個(gè)人消費者、主管部門(mén)、政府機構等發(fā)生廣泛的聯(lián)系和高頻的互動(dòng)，這也算是一個(gè)新的流量入口，未來(lái)或許可以針對這些客戶(hù)提供更多的金融服務(wù)以及拓展新業(yè)務(wù)場(chǎng)景?！?/p>

陳育雄表示，對于預付款服務(wù)信托業(yè)務(wù)過(guò)程中引入的機構及自然人客戶(hù)，信托公司可為其配套提供全面的財富管理、資產(chǎn)管理、信貸融資、家族信托、慈善信托等服務(wù)。

經(jīng)濟效益之外，服務(wù)信托帶來(lái)的社會(huì )效應或許更加立竿見(jiàn)影。陳育雄進(jìn)一步分析指出：由信托公司提供預付款服務(wù)信托業(yè)務(wù)的財產(chǎn)保管、權益登記、支付結算、執行監督、信息披露、清算分配等行政管理服務(wù)，既能有效保障消費者資金安全，又能從一定程度上減少行業(yè)主管部門(mén)的工作量，充分履行信托公司的社會(huì )責任。此外，信托公司研發(fā)的陽(yáng)光型服務(wù)信托業(yè)務(wù)系統，可滿(mǎn)足行業(yè)主管部門(mén)、商戶(hù)和消費者的多維信息查詢(xún)需求，真正實(shí)現信托管理陽(yáng)光化、消費品質(zhì)陽(yáng)光化、糾紛處理陽(yáng)光化，逐步實(shí)現市場(chǎng)秩序的有效優(yōu)化。

中國信托業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)，中航產(chǎn)融、中航信托董事長(cháng)姚江濤此前撰文亦曾指出：“通過(guò)開(kāi)展預付類(lèi)資金管理服務(wù)信托業(yè)務(wù)，信托公司與既定場(chǎng)景的服務(wù)機構、相應主管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì )、政府機構、金融監管機構形成了良好的互動(dòng)關(guān)系和服務(wù)生態(tài)，可以增強信托公司對特定區域、特定行業(yè)、特定群體的服務(wù)黏性，有利于更有效地展示信托制度本源優(yōu)勢，促成開(kāi)放合作的新機遇，為信托業(yè)深化轉型主動(dòng)謀求新出路?！?/p>

尚存多方面挑戰

除了尚未盈利的問(wèn)題之外，業(yè)內人士普遍認為，信托機制在涉眾性社會(huì )資金管理領(lǐng)域的充分運用，很大程度上需要地方政府、金融監管部門(mén)、市場(chǎng)監管部門(mén)的支持，各項政策的完善與配套，以及廣大消費者的充分認知與信任。

“雖然引入信托公司作為第三方管理消費預付款和共享經(jīng)濟押金，對于商家和消費者均有利，既保障了消費者權益，又打消了消費者顧慮，便于商家的營(yíng)銷(xiāo)。但是，讓商家自愿就預付款和押金設立服務(wù)信托，交由信托公司管理和處分，僅憑商家自愿較為困難。原因是引入信托公司作為資金的第三方監管機構以后，商家不能將所收取的預付款、押金用作他處，失去了對這些資金的支配權?！?/p>

中鐵信托研究創(chuàng )新部總經(jīng)理管百海此前表示：“建議國家出臺相關(guān)政策，對于消費預付款和共享經(jīng)濟押金，要求商家必須設立服務(wù)信托引入信托公司作為第三方監管，切實(shí)保障消費者權益、維護社會(huì )穩定?！?/p>

實(shí)際上，在上述落地的服務(wù)信托案例中，不乏各地方政府及監管部門(mén)的配套制度供給和支持。比如，2021年底，無(wú)錫市教育局等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《無(wú)錫市學(xué)科類(lèi)校外培訓機構預收費資金監管辦法（試行）》，是國內首個(gè)明確以信托模式監管校外培訓預付資金的管理辦法。

據國聯(lián)信托相關(guān)負責人介紹，截至目前，無(wú)錫市學(xué)科類(lèi)校外培訓機構預收費資金均實(shí)現監管，文體、科技等非學(xué)科類(lèi)校外培訓機構預收費監管以及商業(yè)零售、體育健身等其他商業(yè)預付費領(lǐng)域預付資金監管均在推進(jìn)中，將于近期落地。

陳育雄告訴本報記者，公司曾多次向寧波市商務(wù)局、消保委、市監局等部門(mén)以及寧波銀保監局、人行及金融辦等金融監管部門(mén)推介與溝通預付款信托方案。

目前，昆侖信托與寧波市“放心充”平臺合作，探索實(shí)踐小額、高頻消費場(chǎng)景下的預付卡資金監管，是全國首單覆蓋全行業(yè)、資金全監管的預付款服務(wù)信托。據了解，近日寧波銀保監局在官網(wǎng)披露了關(guān)于市十六屆人大一次會(huì )議第469號建議答復意見(jiàn)的函，提到重點(diǎn)指導轄內信托公司完善并大力推廣預付款服務(wù)信托。

除了社會(huì )公眾認知和配套制度供給之外，信托公司發(fā)展預付類(lèi)資金管理服務(wù)信托業(yè)務(wù)，仍存在著(zhù)多方面的挑戰，比如機構自身的系統建設和服務(wù)能力尚待進(jìn)一步提升。

本報記者了解到，開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)必然涉及廣泛而分散的大數據信息處理、賬戶(hù)結算及權益分配等業(yè)務(wù)功能，而這需要較強的信息處理和數據服務(wù)及治理能力，與信托公司傳統業(yè)務(wù)的系統承接能力存在較大差異，對公司數據治理及服務(wù)系統要求較高，需要信托公司具備相應的技術(shù)資源儲備。此外，商業(yè)銀行作為競爭對手，具備專(zhuān)戶(hù)管理經(jīng)驗，且金融科技水平也明顯高于信托公司。

在陳育雄看來(lái)，信托公司在開(kāi)展預付款服務(wù)信托業(yè)務(wù)時(shí)，還需要解決幾個(gè)方面的問(wèn)題：一是完善信息系統，實(shí)現多場(chǎng)景、高頻次的實(shí)時(shí)系統對接，提升時(shí)效性、準確性，從而提升客戶(hù)體驗；二是加強相關(guān)行業(yè)政策研究，利用信托制度及信托系統，在實(shí)現預付款資金安全監管的前提下，滿(mǎn)足行業(yè)主管部門(mén)的各項監管需求，從而提升社會(huì )治理能力；三是在市場(chǎng)宣貫及推廣方面，希望得到政府相關(guān)部門(mén)的大力支持，通過(guò)主流媒體的高頻宣傳，使政府部門(mén)以及社會(huì )公眾能夠更好地了解“信托”，并充分認可信托的制度優(yōu)勢。