國務(wù)院新聞辦公室今天（24日）上午舉行新聞發(fā)布會(huì )，中國人民銀行、金融監管總局、中國證監會(huì )主要負責人介紹了金融支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。多項重磅政策同時(shí)推出，進(jìn)一步支持經(jīng)濟穩增長(cháng)。
央行：
降低存款準備金率和政策利率，并帶動(dòng)市場(chǎng)基準利率下行
降低存款準備金率和政策利率。近期將下調存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向金融市場(chǎng)提供長(cháng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元；在今年年內還將視市場(chǎng)流動(dòng)性的狀況，可能擇機進(jìn)一步下調存款準備金率0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn)。
降低中央銀行的政策利率，即7天期逆回購操作利率下調0.2個(gè)百分點(diǎn)，從目前的1.7%調降至1.5%，同時(shí)引導貸款市場(chǎng)報價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差的穩定。
降低存量房貸利率，統一房貸最低首付比例
引導商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率的附近，預計平均降幅大約在0.5個(gè)百分點(diǎn)左右。
統一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由當前的25%下調到15%。
將5月份人民銀行創(chuàng )設的3000億元保障性住房再貸款，中央銀行資金的支持比例由原來(lái)的60%提高到100%，增強對銀行和收購主體的市場(chǎng)化激勵。
將年底前到期的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項政策文件延期到2026年底。
創(chuàng )設新的貨幣政策工具，支持股票市場(chǎng)穩定發(fā)展
創(chuàng )設證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過(guò)資產(chǎn)質(zhì)押，從中央銀行獲取流動(dòng)性，這項政策將大幅提升機構的資金獲取能力和股票增持能力。
創(chuàng )設股票回購、增持專(zhuān)項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。
證監會(huì )：
推動(dòng)構建“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”的政策體系、發(fā)布促進(jìn)并購重組的措施
突出增強資本市場(chǎng)內在穩定性。樹(shù)立回報投資者的鮮明導向，提高上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值。加快投資端改革，推動(dòng)構建“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”的政策體系。我們將發(fā)布關(guān)于推動(dòng)中長(cháng)期資金入市的指導意見(jiàn)。我們還將進(jìn)一步完善政策工具箱，守牢風(fēng)險底線(xiàn)。
突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟回升向好和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。聚焦服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力等重點(diǎn)領(lǐng)域，用好股票、債券、期貨等多種資本市場(chǎng)工具，多措并舉活躍并購重組市場(chǎng)，還將發(fā)布關(guān)于促進(jìn)并購重組的六條措施。同時(shí)努力會(huì )同各方面暢通私募股權創(chuàng )投基金“募投管退”各環(huán)節循環(huán)。
突出保護中小投資者合法權益。堅決打擊財務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等違法違規行為，同時(shí)在代表人訴訟、先行賠付等方面爭取落地更多示范性案例。
推動(dòng)中長(cháng)期資金入市，重點(diǎn)提出三方面舉措
當前資本市場(chǎng)中長(cháng)期資金總量不足、結構不優(yōu)、引領(lǐng)作用發(fā)揮不夠充分等問(wèn)題依然比較突出，“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”的制度環(huán)境還沒(méi)有完全形成。
一是大力發(fā)展權益類(lèi)公募基金。重點(diǎn)是督促基金公司進(jìn)一步端正經(jīng)營(yíng)理念，堅持投資者回報導向，著(zhù)力提升投研和服務(wù)能力，創(chuàng )設更多滿(mǎn)足老百姓需求的產(chǎn)品，努力為投資者創(chuàng )造長(cháng)期收益。
二是完善“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”的制度環(huán)境。重點(diǎn)是提高對中長(cháng)期資金權益投資的監管包容性，全面落實(shí)3年以上長(cháng)周期考核。打通影響保險資金長(cháng)期投資的制度障礙，促進(jìn)保險機構做堅定的價(jià)值投資者，為資本市場(chǎng)提供穩定的長(cháng)期投資。完善全國社?；?、基本養老保險資金投資政策制度，鼓勵企業(yè)年金基金根據持有人不同年齡和風(fēng)險偏好探索開(kāi)展不同類(lèi)型的差異化投資。
三是持續改善資本市場(chǎng)生態(tài)。重點(diǎn)是多措并舉提高上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值，完善機構投資者參與上市公司治理等配套制度安排，同時(shí)嚴厲打擊各類(lèi)違法違規行為，塑造中長(cháng)期資金“愿意來(lái)、留得住、發(fā)展得好”的良好市場(chǎng)生態(tài)。
促進(jìn)并購重組六條舉措
證監會(huì )在前一階段廣泛調研、聽(tīng)取各方意見(jiàn)的基礎上，研究制定了并購六條，也就是《關(guān)于深化上市公司并購重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》，堅持市場(chǎng)化方向，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)在并購重組中的主渠道作用。意見(jiàn)的主要內容包括：
一是大力支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉型升級。證監會(huì )將積極支持上市公司圍繞戰略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購重組，包括開(kāi)展基于轉型升級等目標的跨行業(yè)并購，以及有助于補鏈強鏈、提升關(guān)鍵核心技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)收購，引導更多的資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向集聚。
二是積極鼓勵上市公司加強產(chǎn)業(yè)整合。對于上市公司之間的整合需求，將通過(guò)大幅簡(jiǎn)化審核程序等方式來(lái)給予支持。同時(shí)，通過(guò)鎖定期“反向掛鉤”等一些安排，鼓勵私募投資基金積極參與并購重組。
三是進(jìn)一步提高監管包容度。對重組估值、業(yè)績(jì)承諾、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等事項，進(jìn)一步根據實(shí)際情況提高包容度，更好發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用。
四是下大力氣提升重組市場(chǎng)交易效率。證監會(huì )將支持上市公司根據交易安排的具體需要，采用分期發(fā)行股份和可轉債等支付工具、分期支付交易對價(jià)、分期配套融資等方式，進(jìn)一步提高交易靈活性和資金使用效率。同時(shí)，建立重組簡(jiǎn)易審核程序，對符合條件的上市公司重組，大幅簡(jiǎn)化審核流程、縮短審核時(shí)限、提高重組效率。
此外，活躍并購重組市場(chǎng)離不開(kāi)中介結構的功能發(fā)揮。證監會(huì )將引導證券公司等中介機構進(jìn)一步提高服務(wù)水平，充分發(fā)揮交易撮合和專(zhuān)業(yè)服務(wù)等功能，助力上市公司實(shí)施高質(zhì)量的并購重組。證監會(huì )也將依法做好監管工作，打擊各類(lèi)違法違規行為，切實(shí)維護重組市場(chǎng)秩序，有序開(kāi)展重組，有力有效保護好中小投資者合法權益。
金融監管總局：
優(yōu)化“無(wú)還本續貸”政策 階段性擴大到中型企業(yè)
2014年，原銀監會(huì )發(fā)布了小微企業(yè)的續貸政策，俗稱(chēng)“36號文”，明確符合條件的小微企業(yè)，貸款到期后仍有融資需求的，可以申請續貸。也就是說(shuō)，小微企業(yè)貸款到期無(wú)須償還本金即可接續融資，該業(yè)務(wù)也被稱(chēng)為“無(wú)還本續貸”。三個(gè)方面對續貸政策進(jìn)一步優(yōu)化。
一是將續貸對象由原來(lái)的部分小微企業(yè)擴展至所有小微企業(yè)，貸款到期后有真實(shí)融資需求，同時(shí)又存在資金困難的小微企業(yè)，符合條件的均可申請續貸支持。
二是將續貸政策階段性擴大到中型企業(yè)，期限暫定為三年，也就是對2027年9月30日前到期的中型企業(yè)流動(dòng)資金貸款，都可以參照小微企業(yè)的續貸政策。
三是調整風(fēng)險分類(lèi)標準，對依法合規、持續經(jīng)營(yíng)、信用良好企業(yè)的貸款辦理續期，不因續貸單獨下調風(fēng)險分類(lèi)。
對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本
為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩健經(jīng)營(yíng)發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的主力軍作用，經(jīng)研究，國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序實(shí)施。我們也將持續督促大型商業(yè)銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力。
擴大試點(diǎn)城市范圍至北京等18個(gè)城市
前期，大型商業(yè)銀行下設的金融資產(chǎn)投資公司已在上海開(kāi)展股權投資試點(diǎn)，已經(jīng)具備擴大試點(diǎn)的條件。一是擴大試點(diǎn)城市的范圍。將會(huì )同有關(guān)部門(mén)研究將試點(diǎn)范圍由原來(lái)的上海擴大至北京等18個(gè)科技創(chuàng )新活躍的大中型城市。二是放寬限制。適當放寬股權投資金額和比例限制，將表內投資占比由原來(lái)的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來(lái)的20%提高到30%。三是優(yōu)化考核。指導相關(guān)機構落實(shí)盡職免責的要求，建立健全長(cháng)周期、差異化的績(jì)效考核。
——關(guān)于保交房
金融監管總局：商業(yè)銀行已審批“白名單”項目超過(guò)5700個(gè)
總局會(huì )同住建部建立了城市房地產(chǎn)融資協(xié)調機制。截至目前，商業(yè)銀行已審批“白名單”項目超過(guò)5700個(gè)，審批通過(guò)融資金額達到1.43萬(wàn)億元，支持400余萬(wàn)套住房如期交付。
為積極支持剛性和改善性住房需求，會(huì )配合人民銀行積極推進(jìn)穩妥降低存量房貸的利率，以進(jìn)一步減少居民的房貸支出，提高人民群眾的獲得感。進(jìn)一步推動(dòng)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調機制落地見(jiàn)效，堅決打贏(yíng)保交房攻堅戰，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。
——關(guān)于人民幣匯率
中國人民銀行：人民幣匯率還是有比較穩定的堅實(shí)基礎
近期主要經(jīng)濟體的貨幣政策進(jìn)行了調整，人民幣匯率貶值壓力明顯緩解，而且轉向了升值。9月18日，美聯(lián)儲降息50個(gè)基點(diǎn)，這也是過(guò)去幾年美聯(lián)儲始終處于加息周期中的首次降息。同時(shí)，國際上其他一些中央銀行，像歐央行6月以來(lái)已經(jīng)兩次降息共50個(gè)基點(diǎn)，英格蘭銀行8月降息25個(gè)基點(diǎn)，加拿大、瑞典等央行也轉向了降息。除了日本央行之外，主要經(jīng)濟體的貨幣政策都進(jìn)入了降息周期，美元升值的動(dòng)能減弱。美元指數整體回落，8月以來(lái)美元指數下跌了3%，目前在101左右徘徊。隨著(zhù)國內外貨幣政策周期差的收斂，人民幣匯率基本穩定的外部壓力明顯減輕，9月23日人民幣對美元的匯率大概在7.05元左右，8月以來(lái)升值了2.4%。
從中國國內的形勢看，人民幣匯率還是有比較穩定的堅實(shí)基礎。
一是從宏觀(guān)層面來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟回穩向好態(tài)勢將進(jìn)一步鞏固和增強。這次人民銀行出臺比較強的貨幣政策，將有助于支持實(shí)體經(jīng)濟，促進(jìn)居民消費和提振市場(chǎng)信心。
二是國際收支保持基本平穩。上半年經(jīng)常賬戶(hù)順差與GDP之比是1.1%，應該說(shuō)處在一個(gè)比較合理的區間。
三是人民銀行、外匯局非常重視外匯市場(chǎng)建設。今年上半年，進(jìn)出口企業(yè)套期保值比例已經(jīng)達到27%，貨物貿易中用人民幣進(jìn)行跨境結算的比例占30%，這兩個(gè)數是不重復的，如果把這兩個(gè)數加在一起，相當于有50%的企業(yè)在外貿出口上，受到匯率風(fēng)險的影響是比較小的。正如人民銀行多次向市場(chǎng)所闡明的，在人民幣匯率雙向浮動(dòng)的背景下，參與者也要理性看待匯率波動(dòng)，增強風(fēng)險中性理念，不要“賭匯率方向”“賭單邊走勢”，企業(yè)要聚焦主業(yè)，金融機構要堅持服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟。
人民銀行在匯率政策上的立場(chǎng)是清晰的，也是透明的。有這么幾個(gè)要點(diǎn)：第一，我們堅持市場(chǎng)在匯率形成中的決定性作用，保持匯率彈性。第二，要強化預期引導，防止外匯市場(chǎng)形成單邊一致性預期并自我實(shí)現，防范匯率超調風(fēng)險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。
——關(guān)于上市公司市值管理
證監會(huì )：研究制定了上市公司市值管理指引，近期公開(kāi)征求意見(jiàn)
目前，我們已會(huì )同相關(guān)部委研究制定了上市公司市值管理指引，要求上市公司依法做好市值管理。
一是要求董事會(huì )高度重視投資者保護和投資者回報，通過(guò)提高經(jīng)營(yíng)管理水平、提高盈利能力、提高核心競爭力，夯實(shí)市值管理的基礎。
二是要求上市公司積極運用并購重組、股權激勵、大股東增持等市值管理工具提升投資價(jià)值。
三是要求上市公司建立常態(tài)化的回購機制安排，鼓勵有條件的公司提前安排好資金規劃和儲備。
四是要求長(cháng)期破凈公司制定價(jià)值提升計劃，評估實(shí)施效果并公開(kāi)披露，形成市場(chǎng)約束。
五是要求主要指數成份股公司切實(shí)負起責任，制定市值管理制度，明確職責和應對措施，定期披露執行情況等。這里需要強調的是，要加強市值管理，但同時(shí)上市公司和相關(guān)方必須要提高合規意識，不能以市值管理的名義實(shí)施操縱市場(chǎng)、內幕交易等違法違規行為。
我們最近將就市值管理指引公開(kāi)征求意見(jiàn)。同時(shí)，會(huì )同相關(guān)部委推動(dòng)建立上市公司股份回購的市場(chǎng)化激勵約束機制，激發(fā)上市公司大股東、高管等相關(guān)主體的內生動(dòng)力，進(jìn)一步提升上市公司投資價(jià)值。