在“金融向善”與“第三次分配”背景下，作為國際金融中心的上海，正探索以慈善信托為創(chuàng )新工具，增進(jìn)民生福祉、推動(dòng)社會(huì )公益事業(yè)建設。

近日，上海市民政局聯(lián)合中國信托登記有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國信登”）正式發(fā)布《上海2024年慈善信托發(fā)展報告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）。

《報告》顯示，截至2024年12月31日，上海市慈善信托累計備案57單，到賬財產(chǎn)總規模約1.36億元，呈現穩步攀升、加速增長(cháng)的發(fā)展態(tài)勢。

慈善信托設立“小步快跑”

《報告》顯示，2024年上海全年共設立備案18單，同比增長(cháng)63.6%。這一增速的背后，是上海慈善信托“普惠可及”特征的日益凸顯。從規模分布來(lái)看，百萬(wàn)元以下的小額慈善信托成為了年度增長(cháng)的主力軍。

數據顯示，2024年，上海全年設立備案的慈善信托中10萬(wàn)級12單，占比66.7%；100萬(wàn)級5單，占比27.8%；1000萬(wàn)級1單，占比5.5%；單均規模為118萬(wàn)。

據了解，上海慈善信托“小單化”是制度優(yōu)化的結果。

2024年8月，上海市民政局發(fā)布《上海市慈善信托備案辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《備案辦法》），降低在滬設立慈善信托備案資金門(mén)檻，推動(dòng)2024年10萬(wàn)級慈善信托備案數量明顯增長(cháng)。同時(shí)，允許慈善信托不預設存續期限，契合社會(huì )慈善參與的長(cháng)期性小額度分期累積參與需求。

《報告》指出，《備案辦法》出臺進(jìn)一步優(yōu)化在滬設立慈善信托資金規模及結構。社會(huì )愛(ài)心人士和企業(yè)能夠更便捷地以設立慈善信托方式，積極參與到上海慈善事業(yè)。

在慈善資金的用途上，《報告》顯示，上海已設立的慈善信托，主要可分為精準救助型、領(lǐng)域助力型、戰略引領(lǐng)型以及專(zhuān)業(yè)建設型。

具體來(lái)看，上海已設立慈善信托精準救助型主要分布于10萬(wàn)-100萬(wàn)元規模區間，占比約50.0%，其慈善目的在于幫扶受困受助人群；領(lǐng)域助力型主要在100萬(wàn)-1000萬(wàn)元規模區間，占比72.2%，其慈善目的致力于以項目落實(shí)帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展；戰略引領(lǐng)型在1000萬(wàn)元及以上規模中占據主導地位，其慈善目的在于慈善資源供給，具有領(lǐng)域內的戰略引領(lǐng)作用；專(zhuān)業(yè)建設型在全部樣本中占比12.5%，核心特征在于雙受托人模式架構中，慈善組織發(fā)揮幫扶專(zhuān)業(yè)能力，信托公司則主要發(fā)揮資產(chǎn)管理和服務(wù)優(yōu)勢，共同實(shí)現信托規范運作。

投資風(fēng)格穩健

在降低設立門(mén)檻的同時(shí)，上海在治理端和資產(chǎn)運用端則保持了較高的合規標準與穩健風(fēng)格。

在資產(chǎn)配置方面，上海慈善信托投資穩健?！秷蟾妗凤@示，2024年，投資現金管理產(chǎn)品(占比73%)是上海存續慈善信托財產(chǎn)保值增值主要方式，其次為銀行定期存款、結構性存款(占比約15.3%)。從投資結果看，上海慈善信托財產(chǎn)收益率集中于1.5%-2.0%區間。

如“中信·上海市慈善基金會(huì )2017藍天至愛(ài)2號慧福慈善信托”實(shí)踐了上海首單“雙受托人”模式，以各自專(zhuān)業(yè)受托分工，實(shí)現優(yōu)勢互補與風(fēng)險制衡。2024年度，中信信托將99.91%的資產(chǎn)投資于風(fēng)險可控的現金管理類(lèi)產(chǎn)品，實(shí)現投資收益約6.7萬(wàn)元。

慈善信托財產(chǎn)穩健的保值增值能力支撐了年度慈善支出的需求。

2024年度，上海慈善信托支出總額達1522萬(wàn)元。其中，百萬(wàn)支出信托4單，占比10.0%；50-100萬(wàn)支出6單，占比15.0%；10-50萬(wàn)支出13單，占比32.5%；10萬(wàn)以下支出4單，占比10.0%；零支出13單，占比32.5%。

在慈善信托的監管方面，上海慈善信托累計57單均設監察人。監察方以律師事務(wù)所為主(占比近93%)，上海邦信陽(yáng)、錦天城律師事務(wù)所承擔近八成慈善信托監察人業(yè)務(wù)。

此外，上海民政與中國信登就在滬慈善信托設立存續、終止清算以及監管的全流程加強協(xié)同，建立常態(tài)化溝通機制，動(dòng)態(tài)開(kāi)展備案與登記數據比對，確保慈善信托財產(chǎn)依法依規地運用得當，激勵和服務(wù)好信托公司與慈善組織更加高效協(xié)同。

上海慈善信托或將迎來(lái)發(fā)展新機遇

《報告》指出，2024年，上海慈善信托高質(zhì)量發(fā)展依托于慈善領(lǐng)域和信托領(lǐng)域兩個(gè)領(lǐng)域的有效銜接。

一方面，2024年，新修訂《上海市推進(jìn)國際金融中心建設條例》明確上海市金融與民政等部門(mén)共同探索和建立以不動(dòng)產(chǎn)、股權等信托財產(chǎn)登記及相關(guān)配套機制，為在滬設立不動(dòng)產(chǎn)、股權等信托財產(chǎn)的慈善信托進(jìn)行系統謀劃。

另一方面，上海市民政局出臺《上海市慈善信托備案辦法》，與中國信登協(xié)調配合，共同明確在滬慈善信托設立口徑及程序，優(yōu)化“事前指導+事中銜接+事后閉環(huán)”流程機制，實(shí)現重大關(guān)聯(lián)交易共核共審、登記分類(lèi)與信托備案有效銜接，努力實(shí)現在滬新設立慈善信托質(zhì)效提高、能備盡備應備盡備。

對于上海慈善信托未來(lái)發(fā)展，《報告》指出，隨著(zhù)新修改慈善法的頒布實(shí)施和信托業(yè)務(wù)三分類(lèi)通知的出臺，上海慈善信托站在新起點(diǎn)上迎來(lái)了城市人口結構帶來(lái)的歷史發(fā)展新需求和新機遇。

數據顯示，截至2024年末，上海城市人口總規模約達到2480萬(wàn)，人口結構正在迅速老齡化，城市民生領(lǐng)域正處于新的結構性轉型期?！袄?、小、殘、困”、“老養殘”以及“殘有小”等疊加情形或者特殊困難家庭的長(cháng)遠照護及財產(chǎn)保障的社會(huì )化“托付”正在尋求社會(huì )創(chuàng )新支持。

《報告》指出，當前，上?？梢蕴剿饔媒鹑诠ぞ邼M(mǎn)足群眾社會(huì )化“托付”需求，以金融工具拓入并深耕細作打造出滿(mǎn)足人民群眾代際傳承和長(cháng)遠照護社會(huì )化“托付”的慈善信托上海樣本。